時間：2018/07/13
分享者：Roger老師
APP Women很開心能邀請到在業界行走的Roger老師來和大家分享理財這門學問以及好用的工具，Roger老師非常用心在講座前先蒐集了問題，由解惑來展開分享的序曲。
1. 沒有投資方向？
Roger老師整理了多達40種工具於本次講座和大家分享，其實投資方向也來自於自己的人生目標在哪裡？如果想要進股票市場賺很多錢，要先想一下為什麼需要那麼多錢，以及賺了錢之後想拿來做什麼？
這個乍聽很浮誇又好像想太遠沒必要，但是這將巨大地影響你的投資方向，好比你人生規劃的階段目標只是一個想要的願望，像環遊世界，代表你的投資可以積極一點，如果成功就能實現，即使失敗也不影響生活；可是如果你的階段目標是擁有家庭，趁年輕籌孩子的學費，家境也欠佳，代表你的投資必須以穩健增長為前提，就不應該做激進的投資，以安全的配置為主，也不能只存錢買儲蓄險，需要比別人更認真看待投資這件事。
2. 存錢好還是投資好？
這個問題和上一個問題其實環環相扣，沒有投資方向的話，就不會知道哪一個比較好，所以首要之務是做好資產配置，明白自己的目標在哪裡進而開始行動，投資好難，但怎麼樣也不會比人生難。
進入股市，要有8%以上報酬的期待，否則買基金等6%以下保本的項目即可，才不用承擔了股市的風險又沒賺到錢，白話文就是：白忙一場。
3. ETF怎麼選？
ETF是Exchange Trade Found的縮寫，為交易所交易的基金，和一般的基金有何區別？
一般的基金是集合大家的錢，買超多股票，所以要收取經理費(有時稱管理費)、保管費以及手續費，換句話說：還沒賺錢之前已經被扣了5%。
經理費：操盤人每年收一筆，按月計息。
保管費：放錢的銀行每年收一筆，按月計息。
手續費：從哪裡交易，收1-2%。
相對於基金，ETF的手續費只有四分之一，Roger老師除了提及有積極和消極等操作面之外，以「必須消費ETF」為較好的投資標的。附帶一提，國際股市紅色代表下跌、綠色代表上漲，所以上表值得關注的為綠色的ETF。
配置可參考下圖，當然如果大家口袋夠深，手上有90萬台幣的話，可以直接買一股股神巴菲特的股票(3萬美金)，畢竟跟著優秀會賺錢的人準沒錯。
4. 如何選擇適合股票和判斷進場時間點？
如果小資女孩選擇做資產配置，進場時間點就顯得沒那麼重要，每一支股票都有破產的風險，但是進場後就要有賺8%的決心；所以可選購像台灣50這樣的ETF，是50家公司合起來的，除非50家公司全倒，不然就不會倒。
回到進場時間點的問題，Roger老師從人類行為基準，分成四塊說明。
一、看大盤融資維持率
融資就是借錢，維持率是看投資人目前借錢買股票到底有沒有賺錢。166%是初始值，超過166%代表散戶有賺錢，低於則代表賠錢，所以大概超過170%就做空(散戶通常賺一點點就會想賣了)；在150%下線的話可以分批進場，因為台灣的散戶的邏輯比較特別，越跌他們就越買，反而不會停損。
「如果你不願意擁有一隻股票十年，那就不要考慮擁有它十分鐘。」
二、看套牢區的大小
套牢區大小意思就是看套牢的人多不多，如果套牢區很大，代表漲上去就會有人解套把股票賣掉，所以很難大漲。
三、投信突然大買+外資不干涉
投信只能看好，不能放空，所以看投信比較準。
外資就不一樣了，台灣是外資主導的市場，漲幅與交易量都可能是假的，有可能是本土公司設立境外公司避稅用；左手在本國賣出，右手在境外公司買進，投資人會誤以為外資主力看好，但其實是假的。
四、本益比與基本面合不合理
簡單來說就是看這家公司賺不賺錢，本益比越高，投資人賺錢回本的年時間就越長越不利。如果本益比很低的話，一來是可能大家沒注意到，二來是可能會倒，還是要看公司的營運。
5. 有什麼投資工具是適合小資族長期穩健的投資選擇？
和挑選伴侶一樣，沒有最好的，只有最適合的，所以全看個人的財務目標及規劃，附帶一提，如果有邀請你投資未上市公司的千萬不要相信，如果是很好的機會，肯定是自己借錢去投資，怎麼會給不認識的人賺；反過來，如果是值得信賴的朋友創業，手頭上又寬裕的話，倒是不妨一試，畢竟當初支助巴菲特的那幾位朋友，應該幾輩子都不愁吃穿了。
6. 請推薦理財相關的APP
Roger老師帶我們一一看這些APP的功能，可以依照自己的需求來挑選適合自己的使用。
Roger老師幫大家解惑完之後，開始分享觀點，搭配清楚的投影片，讓大家對於財務規劃及股票知識的理解邁進一大步。
先存錢才有本錢–省一塊錢就是賺八塊錢。這就是複利的壓倒性力量。
做好現金流管理，支出較多的月份，就以該月有月配息的ETF作為投資標的。
接著Roger老師也和我們分享投資過程常見的一些行為財務學：
一、心理帳戶：傾向於亂花用意外之財。
二、贏家的詛咒：得標的人較原金額多花了20-30%。
三、自我歸因偏誤：股票跌了、輸錢都是別人的問題。
四、損失趨避：開店如果虧損了知道要關，但股票跌了卻執迷不悟被套牢。
Roger老師補充，好的股票就是應該用合理的價格買進，就像再好吃的荔枝，也不會花一萬塊去買一斤。
合理的價格才是一筆好的投資，別讓過去錯誤的決定影響你的未來。
一家好的餐廳，如果賺錢之後應該會繼續拓點，所以標的也應該用這樣的方式思考，台灣人常常僅看到眼前的利益，但應該就公司營運面做長遠的考量。
除了不要選配息的股票外，記得不要考慮還本型或保障型的保險。
從這邊Roger老師也提醒大家，不需要買終身還本型、保障型的保險，變額年金其實讓繳的錢變多，考慮到通貨膨脹的問題，其實錢是越來越少的，但最後領到的也都是自己繳的；反而應該規劃逐年保費遞減的壽險、以及不還本的醫療險，癌症險、有雜費的保險才是更有保障的。
投資工具介紹
小編就自己聽課的理解稍微介紹一下幾個工具：
債券：就是借據，公司破產時先拿錢，剩下的再分給股東。
REITs：集資買房收租。
資產租賃信託：集資買飛機，出租給航空公司，收租。
權利金信託：大湖採草莓，帶走要付錢(草莓改成油田)。
商業發展公司：所謂的天使投資人。
雙向借券：如果你買了中華電信這支股票，還可以再租給別人收租。
承銷申購：抽籤，很看運氣。
日幣：投資日幣不如等日幣升值以後，逢低買日股ETF。
原油：油錢變貴的時候，手上原油ETF是賺錢的，補貼生活開銷。
澳幣：買澳幣可以用買中鋼代替，澳幣、鐵礦砂與中鋼常同漲同跌。
印度：買印度其實可以買台積電，因為台灣半導體公司多設廠在印度。
實支實付：雜費項目一定要高。
非常感謝Roger老師為女孩們準備了如此詳細的理財工具，真正重要的東西都是值得投資時間學習的，希望女孩們都能花點時間真的弄懂這些工具，並且找到屬於自己的理財方式。
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